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金融期权价值的评估方法包括什么
发布时间:2024-03-26
点击:48
复制原理(构造借款买股票的投资组合,作为期权等价物)
(1)基本思想
构造一个股票和借款的适当组合,使得无论股价如何变动,投资组合的损益都与期权相同,那么,创建该投资组合的成本就是期权的价值。
(2)计算公式
期权价值=co=h×so-借款数额。
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